近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)私人銀行發(fā)展報(bào)告（2020）暨中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），該報(bào)告是中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)連續(xù)第二年發(fā)布的私人銀行行業(yè)發(fā)展報(bào)告。

《報(bào)告》研究數(shù)據(jù)主要取自對(duì)25家中資銀行私人銀行及其1888位高凈值客戶的調(diào)硏，重點(diǎn)內(nèi)容如下：

No.1、中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模超百萬億元，增速為全球之最，各類機(jī)構(gòu)在新規(guī)之下逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)范轉(zhuǎn)型

2019年以來，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，國(guó)際地緣政治復(fù)雜化，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的不確定性增加。在新型冠狀病毒肺炎疫情以及各國(guó)財(cái)政、貨幣政策的刺激下，全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)大幅波動(dòng)。盡管受到疫情沖擊，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和復(fù)蘇能力，成為2020年為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)的國(guó)家之一，財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。截至2019年底，中國(guó)高凈值人群總量達(dá)132萬人，較上一年增長(zhǎng)近6.6%，成為帶動(dòng)亞太區(qū)乃至全球財(cái)富增長(zhǎng)的有力引擎。

在財(cái)富管理行業(yè)的供給端，銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托、基金專戶、券商資管、公募基金、私募基金和期貨等大類資產(chǎn)經(jīng)歷了不同程度的調(diào)整，資管業(yè)務(wù)逐步回歸本源，發(fā)展態(tài)勢(shì)穩(wěn)健。截至2019年底，我國(guó)銀行理財(cái)同比增長(zhǎng)6.17%；信托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬億元，同比下降4.85%；保險(xiǎn)規(guī)模達(dá)20.56億元，同比增長(zhǎng)12.2%；公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)14.77萬億元，同比增長(zhǎng)13.29%；私募基金規(guī)模達(dá)14.31萬億元，同比增長(zhǎng)10.78%；基金及子公司專戶理財(cái)規(guī)模8.53萬億，同比減少24.5%；券商資管資產(chǎn)規(guī)模10.83萬億元，同比降低18.9%；期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)到1429億元，同比增長(zhǎng)12%。

No.2、在不斷變化的市場(chǎng)趨勢(shì)中，高凈值客戶對(duì)財(cái)富安全與財(cái)富傳承更加重視，疫情推動(dòng)財(cái)富管理服務(wù)進(jìn)一步數(shù)字化轉(zhuǎn)型

得益于全球化帶來的歷史機(jī)遇、高水平開放的國(guó)家政策以及企業(yè)家群體自強(qiáng)不息的創(chuàng)業(yè)精神，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家隊(duì)伍不斷壯大，構(gòu)成了高凈值人群的主體。根據(jù)調(diào)研，超過七成的私人銀行客戶財(cái)富來源于實(shí)業(yè)企業(yè)，5.52%來源于繼承，另有12.95%和8.2%的高凈值人群，分別通過金融投資和高水平薪酬實(shí)現(xiàn)財(cái)富累積。

2019年以來，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際局勢(shì)的不確定性改變了部分高凈值客戶以往的投資習(xí)慣，多元化資產(chǎn)配置意識(shí)逐漸提高，更加重視投資的穩(wěn)健性、安全性與流動(dòng)性，境外投資的積極性有所降低。七成高凈值人群選擇與3種或以上類型的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)合作，以滿足多元化資產(chǎn)配置需求。其中，口碑堅(jiān)實(shí)的商業(yè)銀行受到高凈值人群的廣泛接受與認(rèn)可，在財(cái)富管理市場(chǎng)占有率方面呈現(xiàn)出顯著的優(yōu)勢(shì)。

在疫情環(huán)境下，高凈值人群與金融機(jī)構(gòu)的交互方式正悄然轉(zhuǎn)變，數(shù)字化服務(wù)水平逐漸成為贏得客戶的關(guān)鍵。受訪高凈值人群對(duì)線上交流方式較上一年接受程度提高，針對(duì)投資收益反饋、宏觀政策解讀、咨詢服務(wù)和特定業(yè)務(wù)辦理等需求，更普遍地選擇通過微信、手機(jī)APP、客戶端等數(shù)字化方式進(jìn)行溝通。

No.3、內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)影響財(cái)富傳承，私人銀行客戶對(duì)傳承規(guī)劃、企業(yè)轉(zhuǎn)型、家族治理以及傳承工具的需求與日俱增

家族財(cái)富的安全穩(wěn)健傳承既受到國(guó)家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)、法律制度等外部因素影響，也受到企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與家族成員關(guān)系等內(nèi)部因素影響。調(diào)研結(jié)果顯示，在錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境與瞬息萬變的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)已經(jīng)被高凈值人群認(rèn)為是導(dǎo)致財(cái)富流失的最大風(fēng)險(xiǎn)因素，家族財(cái)富增長(zhǎng)與家族企業(yè)發(fā)展成為實(shí)現(xiàn)有序傳承最重要的兩大因素。

大額保單、家族信托、家族辦公室等傳承工具的有效應(yīng)用，能夠幫助高凈值人群實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期傳承規(guī)劃，有效防范家族傳承過程中面臨的多重風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)研顯示，在各種傳承工具中，大額保單被高凈值人群接受的程度最高；借助家族信托規(guī)劃傳承的高凈值人士比例較去年有所提升，受托資產(chǎn)以金融資產(chǎn)為主；設(shè)立家族辦公室的高凈值人士比例較去年有顯著提升，受訪部分家族辦公室管理的家族財(cái)富規(guī)模超過50億元。

No.4、面對(duì)監(jiān)管環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)格局、金融科技以及高凈值客戶需求的多重變化，私人銀行應(yīng)采取有效的前瞻性發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)多維度轉(zhuǎn)型升級(jí)

中國(guó)金融業(yè)開放的步伐愈發(fā)加快，隨著外資金融機(jī)構(gòu)限制的全面放開，中資私人銀行面臨著在岸與離岸的雙重競(jìng)爭(zhēng)。金融科技掀起行業(yè)變革，顛覆并重塑了包括私人銀行在內(nèi)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)之傳統(tǒng)服務(wù)模式。資管新規(guī)的不斷深化，抑制了行業(yè)亂象，同時(shí)也要求中資私人銀行在新的監(jiān)管環(huán)境中探尋新的發(fā)展戰(zhàn)略。高凈值客戶愈發(fā)重視財(cái)富傳承，對(duì)私人銀行綜合化服務(wù)的需求日益上升。

私人銀行應(yīng)當(dāng)以更精細(xì)化的客戶管理能力、更生態(tài)化的產(chǎn)品構(gòu)建能力、更專業(yè)化的投研顧問能力、更智能化的數(shù)字服務(wù)能力、更定制化的傳承規(guī)劃能力、更精英化的人才隊(duì)伍建設(shè)、更全面化的風(fēng)控合規(guī)能力，打造更具獨(dú)特性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鑄煉更具韌性的核心能力。